СРЕДНИЕ СКОЛЬЗЯЩИЕ ПРИМЕНИТЕЛЬНО К ЛЮБОМУ ВРЕМЕННОМУ ДИАПАЗОНУ

Более подробно числа Фибоначчи мы будем рассматривать в главе, посвященной теории волн Эллиота. Однако уже сейчас я хотел бы упомянуть, что этот ряд, универсальность которого явно носит какой-то мистический характер -13,21, 34, 55 и так далее - прекрасно подходит для построения средних скользящих - и не только на дневных графиках, но и на недельных. Число "21", на основе которого строят одно из довольно распространенных средних скользящих (о котором мы уже упоминали, когда рассказывали о дневных' графиках), также входит в последовательность Фибоначчи. Тринадцатинедельное среднее скользящее, которое используют, анализируя недельные графики, одинаково хорошо подходит для работы на рынках ценных бумаг и товарных активов. Мы еще вернемся к этой теме и более подробно рассмотрим проблемы использования последовательности Фибоначчи в главе 13 (см. рис. 9.9 а-г).


В основном, средние скользящие используются для анализа дневных графиков. Однако читатель должен знать, что временные рамки применения данной методики не ограничены - от анализа долгосрочных тенденций до сверхкраткосрочной торговли. Долговременные средние скользящие, такие как десяти- и тринадцатинедельные в сочетании с трид-цатинедельными средними скользящими давно используются на фондовых рынках, но практически не применяются на товарных фьючерсных рынках. Десяти- и тридцатинедель-ные средние скользящие могут быть использованы для анализа основной тенденции на недельных графиках непрерывного развития, охватывающих несколько лет (см. рис. 9.10).
[You must be registered and logged in to see this image.]
Рис. 9.9а Примеры применения средних скользящих, построенных на основе некоторых чисел Фибоначчи. Точечная, недавно пересеченная линия - стосорокачетырехдневное среднее скользящее. Она является эквивалентом тридцатинедельного среднего скользящего. Кроме того, на графике представлены тринадцати- и тридцатичетырехдневная кривые. Тринадцатидневное среднее скользящее (сплошная линия), поднимаясь, пересекло тридцатичетырехдневное (пунктирная линия), при этом возник сигнал к покупке.
[You must be registered and logged in to see this image.]
Рис.9.9б Еще один пример тринадцати-, тридцатичетырех- и стосорокачетырехдневного средних скользящих, построенных на основе последовательности Фибоначчи. В конце декабря тринадцатидневная кривая (сплошная линия) пересекла тридцатичетырехдневную (пунктирная линия), при этом возник четкий сигнал к покупке. Обратите внимание, что направление развития рынка подтверждалось также более длительным, стосорокачетырехдневным средним скользящим (точечная линия). Обратите также внимание, что на обоих графиках во время застоя цен кривые давали немало ложных сигналов.
[You must be registered and logged in to see this image.]
Рис.9.9в Пример комбинации тринадцати- и тридцатичетырехдневного средних скользящих (числа Фибоначчи). Обратите внимание, насколько уверенно они сдерживали восходящую тенденцию, наметившуюся еще в конце июля. Совсем недавно цены пошли вниз и пересекли обе кривые средних скользящих, указывая на возможный перелом тенденции. Третья кривая, которая находится значительно ниже линии цен, - стосорокачетырехдневное (тридцатинедельное) среднее скользящее.
[You must be registered and logged in to see this image.]
Рис.З.Зг Тринадцати-и тридцатичетырехдневное средние скользящие, построенные, как мы видим, на числах последовательности Фибоначчи, довольно неплохо отражали снижение цен. Сигнал к продаже возник в октябре, когда тринадцатидневная кривая, опускаясь, пересекла тридцатичетырехдневную. Недавно цены стали подниматься и пересекли при этом обе кривые. Рост рынка подтвердился, когда кривая тринадцатидневного среднего скользящего оказалась над тридцатичетырехдневной. Таким образом был подан сигнал, указывающий на возникновение восходящей тенденции. Теперь цены приближаются к стосорокачетырехдневной (трид-цатинедельной) кривой.

С другой стороны, средние скользящие также применяются и на внутридневных графиках с целью краткосрочной торговли. Конечно, нет никакого сомнения, что с помощью таких графиков можно получить достоверный прогноз. Тем не менее один-единственный вопрос все-таки возникает: не снижает ли задержка по времени, которая присуща анализу с помощью средних скользящих, эффективность их применения для внутридневных операций, где быстрая реакция на изменения рынка имеет столь важное значение.
[You must be registered and logged in to see this image.]
Рис. 9.10 Пример построения кривых десяти- и тридцатинедельного средних скользящих на недельном графике непрерывного развития рынка английского фунта. Обратите внимание, как точно пересечение двух средних скользящих на отметке 2.30 в конце 1980 года сигнализирует о начале основной нисходящей тенденции.

В этой главе мы представили множество вариантов применения среднего скользящего. В каком-то смысле, именно сама гибкость этого метода может привести к возникновению у трейдера определенной трудности - трудности выбора. Дело в том, что ему приходится выбирать из огромного количества вариантов среднего скользящего. Постараемся в какой-то мере упростить эту задачу. Большинство аналитиков используют в своей работе комбинации, состоящие из двух или трех простых средних скользящих.
В основе расчетов - цены закрытия, полученные средние значения наносят на график непосредственно в колонке последнего торгового дня вместе с ценами этого дня, без опережения или запаздывания относительно текущей ценовой динамики. Наиболее часто применяются пяти-, десяти-, двадцати- и сорокадневные средние скользящие и их варианты (такие, как четырех-, девяти-и восемнадцатидневные). Однако читателю предлагается попробывать поработать и с другими средними скользящими. Широкое распространение персональных компьютеров и большое количество программ по оптимизации сделало процесс анализа с помощью средних скользящих намного проще и интереснее.


Джон Дж. Мэрфи