Events
Blog
Общая ситуация на рынке
Для оценки и интерпретации показателей различных индикаторов могут быть использованы и другие методы. В частности, чтобы лучше представлять общее направление движения рынка, следует тщательно анализировать долгосрочные тенденции ценовой динамики. Иными словами, определив общую тенденцию развития рынка, следует совершать сделки только в направлении этой тенденции.
Например, если тенденция восходящая и индикатор указывает на состояние умеренной перепроданное™, то можно выходить на рынок. И, наоборот, если тенденция нисходящая, а индикатор показывает состояние умеренной перекупленности, можно выходить на рынок. Если же показания индикатора противоречат господствующей тенденции, лучше ничего не предпринимать.
Мой опыт показывает, что большинство аналитиков не разграничивают понятия умеренной и чрезмерной перекуплен-ности/перепроданности рынка. Я объясняю это нежеланием заниматься собственными исследованиями и отсутствием творческой жилки. Тем не менее, я не собираюсь утверждать, что разработанная мною процедура превосходит все, что было сделано ранее. Это всего лишь еще один способ интерпретации индикаторов — весьма оригинальный и универсальный.
Индекс расширения диапазона (Range Expansion Index — REI) и индикатор Демарка (DeMarker Indicator).
В этом разделе речь пойдет о двух созданных мною индикаторах, которые я использую довольно давно:
1) индекс расширения диапазона (REI) и
2) индикатор Демарка. Я предлагаю их вашему вниманию как своего рода альтернативу многом широко известным и используемым индикаторам,часть из которых, кстати, также была разработана мной.
Индикатор Демарка и REI регистрируют области ценового истощения, которые обычно совпадают с ценовыми пиками и впадинами. Приведенные выше соображения относительно правильной интерпретации показаний индикаторов о состоянии перекупленности/перепроданности в полной мере относятся и к этим двум индикаторам.
Однако в связи с тем, что данные индикаторы рассчитываются арифметически, а не экспоненциально, вероятность того, что они будут регистрировать длительные экстремальные состояния, существенно снижена. Кроме того, для расчета индикатора REI используют период в восемь дней, поэтому показания чрезмерной пере-купленности/перепроданности почти не появляются, а если и появляются, то на достаточно короткий период времени. Ниже я представляю логическое обоснование и формулы для указанных индикаторов.
У меня всегда вызывали подозрение индикаторы, которыми пользуется большое число трейдеров.Мне кажется, что подобная универсальность применения сводит на нет все положительные черты таких индикаторов. Поэтому я всегда пытался либо как-то усовершенствовать имеющиеся индикаторы, либо создать свои собственные. Индекс расширения диапазона (RED — один из таких индикаторов).
Мне хотелось создать индикатор, который фиксировал бы периоды постепенного роста и снижения цен, но не реагировал бы на спокойное движение цен в "горизонтальном" направлении,а также на резкие взлеты и падения. Для этого я сравниваю ценовые максимум и минимум в определенный день с максимумом и минимумом за два дня до этого.
Положительная разность фиксируется тогда, когда максимальная цена выше, чем два дня назад. Отрицательная разность фиксируется тогда, когда эта максимальная цена меньше, чем два дня назад. Если минимальная цена выше минимальной цены два дня тому назад, то фиксируется положительная разность. Если она меньше, чем два дня назад, то фиксируется отрицательная разность. Затем два полученных значения суммируются и определяется значение для данного дня.
В таблице 3.1 показаны четыре возможных варианта соотношения между дневными диапазонами цен сегодня и два дня тому назад. Относительно ценового максимума и минимума два дня тому назад:
1) как ценовой максимум, так и ценовой минимум сегодняшнего дня выше;
2) и максимум, и минимум меньше или равны соответствующим показателям два дня тому назад;
3) максимум выше, а минимум ниже или равен минимуму два дня тому назад;
4) максимум ниже или равен максимуму два дня тому назад, а минимум выше или равен минимуму два дня тому назад.
Таблица 3.1 Сравнение дневных диапазонов цен
Ценовой максимум сегодня выше, чем ценовой максимум два дня тому назад
И
Ценовой минимум сегодня ниже или равен ценовому минимуму два дня тому назад
ИЛИ
Ценовой максимум сегодня ниже или равен ценовому максимуму два дня тому назад
И
Ценовой минимум сегодня ниже или равен ценовому минимуму два дня тому назад
ИЛИ
Ценовой максимум сегодня выше, чем ценовой максимум два дня тому назад
И
Ценовой минимум сегодня выше, чем ценовой минимум два дня тому назад
ИЛИ
Ценовой максимум сегодня ниже или равен ценовому максимуму два дня тому назад
И
Ценовой минимум сегодня выше, чем ценовой минимум два дня тому назад
В данном случае мы не сравниваем диапазоны цен текущего и предшествующего дней. Благодаря этому устраняется краткосрочная статика цен и показания индикатора, сигнализирующие о наличии тенденции, становятся более надежными.
Еще одно условие для данного индикатора состоит в том, чтобы либо максимальная цена два дня тому назад была выше цены закрытия семь-восемь дней тому назад, либо сегодняшняя максимальная цена была выше максимальной цены пять-шесть дней тому назад. Это является доказательством того, что падение цен замедлилось и есть гарантия, что покупка не придется на период резкого падения цен.
В то же время минимальная цена два дня тому назад должна быть меньше, чем цена закрытия семь-восемь дней тому назад, или сегодняшняя минимальная цена должна быть меньше, чем минимальная цена пять-шесть дней тому назад.
Точно так же это доказывает, что скорость роста цен не является чрезмерной и помогает предотвратить продажу в период резкого ценового подъема. В обоих случаях, если динамика цен не подтверждает снижения темпов роста или падения цен, индикатору приписывается нулевое значение. Положительные и отрицательные значения за восемь дней суммируются и делятся на абсолютное значение изменения цен (положительное или отрицательное). Созданный таким образом индикатор колеблется в пределах от 100 до -100.
Из своего опыта я знаю, что, если показания REI превышают 60, а затем опускаются ниже 60, это говорит об очевидной слабости рынка. И, наоборот, если REI опускается ниже - 60, а затем поднимается выше -60, это свидетельствует о силе рынка. Примеры подобных явлений показаны на графиках, помещенных на рисунках 3.5 и 3.6.
[You must be registered and logged in to see this image.]
Рис. 3.5 Показания RH ниже -60 обычно связывают с ценовыми впадинами. И, наоборот, показания RE1 выше +60 типичны для ценовых пиков.
[You must be registered and logged in to see this image.]
Рис. 3.6 Оба примера (на рисунках 3.5 и 3.6) отражают взаимосвязь менаду показаниями REI и графиками цен. Показания индикатора выше +60 и ниже -60 обычно совпадают с ценовыми ликами и впадинами. В частности, если кривая индикатора пересекает отметку -60 снизу вверх или отметку +60 сверху вниз, то это можно считать признаками разворота цен.
Таблица 3-2 Восьмидневный индикатор REI
ATTR MACRO REI2 (SECURITY sec. PERIOD TimePeriod )
DEFINE
COLUMN MACRO sub^values (SECURITY see )
VARS
var1
var2
nuni_zero
nuia_zero2
INITIALIZE
var1 := High of sec - High of sec 2 units ago
AND
var2 := Low of sec - Low of зес 2 units ago
AND
nunLzero :=- if High of sec 2 units ago < Close of sec 7 units ago AND
High of sec 2 units ago < Close of sec 8 units ago AND
High of sec < Low of sec 5 units ago AND
High of зес < Low of sec 6 units ago then 0 Else 1 Endif AND
num_zero2 := if Low of sec 2 units ago > Close of sec 7 units ago
AND
Low of sec 2 units ago > Close of sec В units ago AKD Low of sec > High of sec 5 units ago
AND
Low of sec > High of sec 6 units ago then 0 Else 1 Endif
RETURN
{ nuinLzero * num_2ero2 * varl ) + { var2 * nuni_zero * nuia^zero3 )
EHDHACRO
COLUMN HACRO AbsDailyVal { SECURITY sec }
VARS
var3
var4
INITIALIZE
var3 := AbsVal { High of sec - High of sec 2 units ago )
AND
var4 := AbsVal ( Low of see - Low of sec 2 units ago )
RETURN
var3+ var4
ENDMACRO
RETURN
TiraePeriod sum of eub__valuea ( sec ) / TimePeriod sum of AbsDailyVal ( sec )
ENDHACRO
Для оценки и интерпретации показателей различных индикаторов могут быть использованы и другие методы. В частности, чтобы лучше представлять общее направление движения рынка, следует тщательно анализировать долгосрочные тенденции ценовой динамики. Иными словами, определив общую тенденцию развития рынка, следует совершать сделки только в направлении этой тенденции.
Например, если тенденция восходящая и индикатор указывает на состояние умеренной перепроданное™, то можно выходить на рынок. И, наоборот, если тенденция нисходящая, а индикатор показывает состояние умеренной перекупленности, можно выходить на рынок. Если же показания индикатора противоречат господствующей тенденции, лучше ничего не предпринимать.
Мой опыт показывает, что большинство аналитиков не разграничивают понятия умеренной и чрезмерной перекуплен-ности/перепроданности рынка. Я объясняю это нежеланием заниматься собственными исследованиями и отсутствием творческой жилки. Тем не менее, я не собираюсь утверждать, что разработанная мною процедура превосходит все, что было сделано ранее. Это всего лишь еще один способ интерпретации индикаторов — весьма оригинальный и универсальный.
Индекс расширения диапазона (Range Expansion Index — REI) и индикатор Демарка (DeMarker Indicator).
В этом разделе речь пойдет о двух созданных мною индикаторах, которые я использую довольно давно:
1) индекс расширения диапазона (REI) и
2) индикатор Демарка. Я предлагаю их вашему вниманию как своего рода альтернативу многом широко известным и используемым индикаторам,часть из которых, кстати, также была разработана мной.
Индикатор Демарка и REI регистрируют области ценового истощения, которые обычно совпадают с ценовыми пиками и впадинами. Приведенные выше соображения относительно правильной интерпретации показаний индикаторов о состоянии перекупленности/перепроданности в полной мере относятся и к этим двум индикаторам.
Однако в связи с тем, что данные индикаторы рассчитываются арифметически, а не экспоненциально, вероятность того, что они будут регистрировать длительные экстремальные состояния, существенно снижена. Кроме того, для расчета индикатора REI используют период в восемь дней, поэтому показания чрезмерной пере-купленности/перепроданности почти не появляются, а если и появляются, то на достаточно короткий период времени. Ниже я представляю логическое обоснование и формулы для указанных индикаторов.
У меня всегда вызывали подозрение индикаторы, которыми пользуется большое число трейдеров.Мне кажется, что подобная универсальность применения сводит на нет все положительные черты таких индикаторов. Поэтому я всегда пытался либо как-то усовершенствовать имеющиеся индикаторы, либо создать свои собственные. Индекс расширения диапазона (RED — один из таких индикаторов).
Мне хотелось создать индикатор, который фиксировал бы периоды постепенного роста и снижения цен, но не реагировал бы на спокойное движение цен в "горизонтальном" направлении,а также на резкие взлеты и падения. Для этого я сравниваю ценовые максимум и минимум в определенный день с максимумом и минимумом за два дня до этого.
Положительная разность фиксируется тогда, когда максимальная цена выше, чем два дня назад. Отрицательная разность фиксируется тогда, когда эта максимальная цена меньше, чем два дня назад. Если минимальная цена выше минимальной цены два дня тому назад, то фиксируется положительная разность. Если она меньше, чем два дня назад, то фиксируется отрицательная разность. Затем два полученных значения суммируются и определяется значение для данного дня.
В таблице 3.1 показаны четыре возможных варианта соотношения между дневными диапазонами цен сегодня и два дня тому назад. Относительно ценового максимума и минимума два дня тому назад:
1) как ценовой максимум, так и ценовой минимум сегодняшнего дня выше;
2) и максимум, и минимум меньше или равны соответствующим показателям два дня тому назад;
3) максимум выше, а минимум ниже или равен минимуму два дня тому назад;
4) максимум ниже или равен максимуму два дня тому назад, а минимум выше или равен минимуму два дня тому назад.
Таблица 3.1 Сравнение дневных диапазонов цен
Ценовой максимум сегодня выше, чем ценовой максимум два дня тому назад
И
Ценовой минимум сегодня ниже или равен ценовому минимуму два дня тому назад
ИЛИ
Ценовой максимум сегодня ниже или равен ценовому максимуму два дня тому назад
И
Ценовой минимум сегодня ниже или равен ценовому минимуму два дня тому назад
ИЛИ
Ценовой максимум сегодня выше, чем ценовой максимум два дня тому назад
И
Ценовой минимум сегодня выше, чем ценовой минимум два дня тому назад
ИЛИ
Ценовой максимум сегодня ниже или равен ценовому максимуму два дня тому назад
И
Ценовой минимум сегодня выше, чем ценовой минимум два дня тому назад
В данном случае мы не сравниваем диапазоны цен текущего и предшествующего дней. Благодаря этому устраняется краткосрочная статика цен и показания индикатора, сигнализирующие о наличии тенденции, становятся более надежными.
Еще одно условие для данного индикатора состоит в том, чтобы либо максимальная цена два дня тому назад была выше цены закрытия семь-восемь дней тому назад, либо сегодняшняя максимальная цена была выше максимальной цены пять-шесть дней тому назад. Это является доказательством того, что падение цен замедлилось и есть гарантия, что покупка не придется на период резкого падения цен.
В то же время минимальная цена два дня тому назад должна быть меньше, чем цена закрытия семь-восемь дней тому назад, или сегодняшняя минимальная цена должна быть меньше, чем минимальная цена пять-шесть дней тому назад.
Точно так же это доказывает, что скорость роста цен не является чрезмерной и помогает предотвратить продажу в период резкого ценового подъема. В обоих случаях, если динамика цен не подтверждает снижения темпов роста или падения цен, индикатору приписывается нулевое значение. Положительные и отрицательные значения за восемь дней суммируются и делятся на абсолютное значение изменения цен (положительное или отрицательное). Созданный таким образом индикатор колеблется в пределах от 100 до -100.
Из своего опыта я знаю, что, если показания REI превышают 60, а затем опускаются ниже 60, это говорит об очевидной слабости рынка. И, наоборот, если REI опускается ниже - 60, а затем поднимается выше -60, это свидетельствует о силе рынка. Примеры подобных явлений показаны на графиках, помещенных на рисунках 3.5 и 3.6.
[You must be registered and logged in to see this image.]
Рис. 3.5 Показания RH ниже -60 обычно связывают с ценовыми впадинами. И, наоборот, показания RE1 выше +60 типичны для ценовых пиков.
[You must be registered and logged in to see this image.]
Рис. 3.6 Оба примера (на рисунках 3.5 и 3.6) отражают взаимосвязь менаду показаниями REI и графиками цен. Показания индикатора выше +60 и ниже -60 обычно совпадают с ценовыми ликами и впадинами. В частности, если кривая индикатора пересекает отметку -60 снизу вверх или отметку +60 сверху вниз, то это можно считать признаками разворота цен.
Таблица 3-2 Восьмидневный индикатор REI
ATTR MACRO REI2 (SECURITY sec. PERIOD TimePeriod )
DEFINE
COLUMN MACRO sub^values (SECURITY see )
VARS
var1
var2
nuni_zero
nuia_zero2
INITIALIZE
var1 := High of sec - High of sec 2 units ago
AND
var2 := Low of sec - Low of зес 2 units ago
AND
nunLzero :=- if High of sec 2 units ago < Close of sec 7 units ago AND
High of sec 2 units ago < Close of sec 8 units ago AND
High of sec < Low of sec 5 units ago AND
High of зес < Low of sec 6 units ago then 0 Else 1 Endif AND
num_zero2 := if Low of sec 2 units ago > Close of sec 7 units ago
AND
Low of sec 2 units ago > Close of sec В units ago AKD Low of sec > High of sec 5 units ago
AND
Low of sec > High of sec 6 units ago then 0 Else 1 Endif
RETURN
{ nuinLzero * num_2ero2 * varl ) + { var2 * nuni_zero * nuia^zero3 )
EHDHACRO
COLUMN HACRO AbsDailyVal { SECURITY sec }
VARS
var3
var4
INITIALIZE
var3 := AbsVal { High of sec - High of sec 2 units ago )
AND
var4 := AbsVal ( Low of see - Low of sec 2 units ago )
RETURN
var3+ var4
ENDMACRO
RETURN
TiraePeriod sum of eub__valuea ( sec ) / TimePeriod sum of AbsDailyVal ( sec )
ENDHACRO
далее : [You must be registered and logged in to see this link.]
[You must be registered and logged in to see this link.]
[You must be registered and logged in to see this link.]
